OCP boucle avec succès une émission obligataire de 5 MMDH
Le groupe OCP a réussi à mobiliser 5 milliards de dirhams (MMDH) à travers une émission obligataire subordonnée perpétuelle réalisée par appel public à l’épargne. Cette opération, entièrement souscrite par des investisseurs institutionnels nationaux, s’inscrit dans la stratégie du Groupe visant à consolider durablement ses fonds propres économiques et à renforcer sa flexibilité financière.
À travers ce mécanisme de financement hybride, combinant les caractéristiques de la dette et des fonds propres, OCP poursuit l’accompagnement de son programme de transformation industrielle et de développement durable. Ce type d’instrument est largement utilisé par les grands groupes internationaux engagés dans des cycles soutenus d’investissement et de croissance.
Dans un communiqué, le Groupe souligne que la souscription intégrale de cette levée de fonds reflète la confiance du marché dans sa solidité financière et dans la qualité de sa signature. L’opération a attiré un large éventail d’investisseurs institutionnels, notamment des organismes de placement collectif en valeurs mobilières (OPCVM), des compagnies d’assurance et de réassurance ainsi que des organismes de retraite et de pension.
Structurée en quatre tranches aux maturités de référence différenciées, l’émission a été conçue pour répondre aux attentes de profils d’investisseurs variés. Elle a été accompagnée par CDG Capital et Attijari Finances Corp. en tant que conseils, tandis que CDG Capital et Attijariwafa Bank ont assuré le placement.
Cette levée intervient quelques mois après une autre opération majeure menée par OCP sur les marchés internationaux. En avril dernier, le Groupe avait réalisé une émission obligataire hybride de 1,5 milliard de dollars, une première pour un émetteur africain, confirmant sa capacité à accéder aux segments les plus avancés du financement international malgré un contexte marqué par une forte sélectivité des investisseurs.
Grâce à son caractère perpétuel et subordonné ainsi qu’à la possibilité de différer le paiement des intérêts, cet instrument bénéficie d’un traitement favorable dans la structure financière du Groupe. Il contribue au renforcement du profil de crédit d’OCP, à la préservation de ses équilibres financiers et à la diversification de ses sources de financement sur des horizons plus longs.
Par cette opération, OCP confirme sa capacité à mobiliser l’épargne institutionnelle nationale et à soutenir sa trajectoire de développement tout en consolidant durablement sa structure de capital.
